2.1 先行了解：全面充分了解余额宝

互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，通过互联网、移动互联网等工具，使得传统金融业务具备透明度更强、参与度更高、协作性更好、中间成本更低、操作上更便捷等一系列特征。余额宝就是一款互联网金融理财产品。通过余额宝，用户不仅能够得到较高的收益，还能随时支付消费费用和转账。余额宝上线不到6天时间用户数量就突破了100万！截止至2015年年初余额宝的用户量已经突破8200万。

2.1.1 什么是余额宝

国内领先的第三方支付平台支付宝致力于为中国电子商务提供“简单、安全、快速”的在线支付解决方案，于是在2013年上线推出一款互联网金融理财产品那就是余额宝。通过余额宝，让支付宝用户的存款获得高额利息。开通此功能后，支付宝用户将钱存在余额宝，会产生类似存放在银行的利息，可获得一定的收益。最主要的是和银行活期存款利息相比余额宝的收益更高。

如图2.1所示，把钱通过支付宝存入余额宝实际上是购买了一款由天弘基金提供的名为增利宝的货币基金。同时余额宝内的资金还能随时用于网购消费和转账、支持支付宝账户余额支付、储蓄卡快捷支付（含卡通）的资金转入。目前不收取任何手续费。

2.1.2 投资余额宝的条件

对于经常上网购物的人来说，使用余额宝进行投资理财是不错的选择。看似方便简单的余额宝理财在开通之前到底需要什么条件呢？其实余额宝理财的门槛并不高，只要满足以下三个条件即可，如图2.2所示。

2.1.3 认识余额宝货币基金

天弘基金是背后服务“余额宝”的实际产品，用户将钱转入余额宝，即默认购买了天弘增利宝，而用户如果选择将资金从余额宝转出或使用余额宝进行购物支付，则相当于赎回了增利宝基金份额。因此想要购买余额宝理财产品之前有必要了解一下天弘基金管理有限公司和该公司发行的天弘增利宝基金。

1．天弘基金管理有限公司简介

天弘基金管理有限公司是经中国证监会批准成立的全国性公募基金管理公司之一。天弘基金成立于2004年11月8日，2014年年底，其注册资本为51430万人民币。天弘基金公募资产管理规模5898亿元，排名行业第一。天弘基金被公认为是最具互联网精神的基金公司（企业官网http://www.thfund.com.cn/）。2013年，天弘基金通过和支付宝合作推出首只互联网基金——天弘增利宝货币基金（余额宝），改变了整个基金行业的新业态。公司营业范围包括：基金募集、基金销售、资产管理、从事特定用户资产管理业务、中国证监会许可的基础业务。

2．天弘增利宝基金简介

天弘增利宝货币全称天弘增利宝货币市场基金，基金代码：000198，于2013年5月27日开始发行。该基金为货币市场基金，属于证券投资基金中的低风险品种。其预期收益和风险均低于债券型基金、混合型基金及股票型基金。关于天弘增利宝的投资方向和基准等信息如表2.1所示。

2.1.4 余额宝的五大特点

余额宝适应了互联网金融大潮流的发展，互联网金融是传统金融行业与互联网精神相结合的新兴领域，中间成本更低，操作上更便捷。用户使用“余额宝”服务的整个流程就像给支付宝充值、提现或购物支付一样简单、方便。与传统理财产品相比，进入无门槛，没有最低购买金额限制，1元钱就能起买，实实在在降低了投资门槛。这种无门槛设置实际上将社会各方闲散资金集聚起来，体现的是大众碎片化理财的长尾潜力，总规模庞大。

对于竞争如此激烈的互联网金融理财市场，余额宝理财产品之所以能吸引这么庞大的用户群，总结起来就是它的五大特点，如图2.3所示。

（1）高收益。

收益较高是余额宝吸引投资者的一个关键点，与同期的银行活期储蓄相比，余额宝的收益水平高出一大截，甚至高出一般的银行理财产品，这与其从事基金投资密不可分。

（2）最低购买金无限制。

余额宝的购买最低限额为1元，如此低的起购资金实现了人人都可以投资的亲民理财，给手头拥有较少现金的人群提供了投资机会。

（3）资金使用灵活。

余额宝支持网购消费、转账，这一大特点的优越性主要体现在存放在余额宝中的资金一方面可以保持增值，另一方面又可以随时支取。不仅可以获得收益，还能随时消费支付，非常灵活便捷，让用户赚钱花钱两不误。

（4）高安全性。

支付宝平台很安全，收益安全性更高。余额宝推出后不久，迅速成长壮大，资金量流动周转都很大，为了应对风险的滋长，支付宝母公司浙江阿里巴巴电子商务有限公司已经出资11.8亿元认购天弘基金，以51%的持股比例成为其第一大股东。牢牢掌控自己的金融产品安全，保障用户的利益。支付宝还做出了余额宝用户如果发生资金被窃全额赔偿的保证。

（5）操作更简单。

余额宝的注册和投资流程类似于支付宝充值和网购，简便快捷，易于操作，几秒之内便可以完成申购。与传统的理财产品相比，剔除了手续烦琐的弊端。此外，用户能随时登录客户端进行收益额的查询，方便理财。

2.1.5 余额宝的收益规则

余额宝的收益是怎么计算的呢？相信这是大多数人进行余额宝理财之前最想了解的问题。余额宝是一种货币基金型理财产品，它的计算规则并不复杂，可以通过以下几点对它的计算规则进行了解。

（1）余额宝的收益是按日结算的，它的计算公式如下：

当日收益=（余额宝确认资金/10000）×每万份收益

公式中的“余额宝确认资金”就是指你当日余额宝内的确认可使用资金。“每万份收益”是每天由基金公司公布的，就是每1万元每天的收益情况，是个变数。

（2）余额宝的收益是属于复利的性质，就是所谓的利滚利，会把每次的收益加入到下一次的本金里面。它每天的收益利率和本金都是变化的。等于说用余额保理财每次的本金都是在累加的，就算利率相同可是每天的收益还是不同的。

（3）余额宝并不是当天存款当天计入收益的。它是以15:00为一个时间界限，每天15:00以后转入的金额都算作第二天的入账金额，并且还需要一个工作日的审核时间，这里说的是工作日哦，周六周日节假日不计入的。

例如，如果是周五15:00之后到下周一15:00之前这个时间段存入的，开始计费时间就是下周三。因为周五15:00以后不算作周五存入，然后双休日延迟计算，系统自动作为周一存入，然后周二计算收益，周三出来收益。其他时间段转入收益显示时间如表2.2所示。

（4）余额宝的收益每日结算，在每天下午15:00左右前一天的收益会到账。用余额宝消费或转出的资金，是从最先转入的部分开始扣除的，因此被消费或转出的那部分资金，当天是不计算收益的。

（5）余额宝购买的基金根据每日基金收益情况，以每万份基金已实现收益为基准，为投资人每日计算当日收益并分配，且每日进行支付。投资人当日收益分配的收益计算保留到小数点后两位，小数点后第三位按去尾原则处理（因去尾形成的余额进行再次分配直到分完为止）。