第一部分 固定收益概要

第1章 固定收益证券：基本概念

摩纳德·乔杜里，博士，金融风险管理师，加拿大证券学院院士

斯蒂芬·E.威尔科克斯，博士，注册金融分析师

■学习目标

学完本章内容后，你将有能力完成以下任务：

• 描述固定收益证券的基本特征。

• 描述债券合约的一般内容。

• 了解债券合约中的肯定性条款和否定性条款，并能在具体案例中对两者进行辨别。

• 描述法律、监管和税收方面的考虑会如何影响固定收益证券的发行和交易。

• 描述固定收益证券的现金流结构。

• 描述固定收益证券中影响未来现金流的时间和性质的或有条款，并判断该条款是有利于借款人还是有利于贷款人。