1.5 企业ESG管理的框架

综上，ESG是一种关注环境变化、社会效益、公司治理绩效综合表现的发展理念，是衡量企业可持续发展水平的标准之一。越来越多的企业开始将ESG嵌入管理体系，保证企业可持续发展，提升企业竞争力。这里，我们提出企业ESG管理是企业将环境、社会责任和治理因素纳入战略决策和实践过程，同时考虑自身和相关利益者发展的管理活动。

1.5.1 企业ESG管理的目标

企业ESG管理和企业可持续发展的逻辑思路是一致的。ESG管理的最终目标是服务于企业可持续发展。所以，我们认为可持续发展是企业ESG管理的总目标，ESG将可持续发展目标细化为环境责任可持续、社会责任可持续、公司治理有效性三个维度。

其中，企业可持续发展为总体目标。1987年，世界环境与发展委员会将可持续发展目标描述为在不损害子孙后代满足自身需要能力的前提下，满足当代人需要的发展目标。2015年，联合国通过可持续发展目标，旨在到2030年实现可持续、多样化和包容性的社会。可持续发展目标同时兼顾消除贫困、社会发展和环境发展三个维度，并为此设定了促进经济增长、教育、卫生、就业机会、气候变化和环境保护等领域的17项目标和169项具体指标。企业可持续发展是指与整个社会可持续发展相关的发展，即企业在生产运营过程中考虑对经济、社会和环境的影响，最终实现企业自身发展和社会整体发展的有机结合。联合国可持续发展目标涵盖了与企业有关的广泛的可持续发展议题，企业应积极践行联合国可持续发展目标并深入了解各利益相关方的期望和诉求。企业可持续发展目标又可以分解为环境责任可持续目标、社会责任可持续目标、公司治理有效性目标。

环境责任可持续目标指的是在保护环境的同时，实现经济、社会和环境的协调发展，以满足当前和未来世代的需求。企业在创造经济利润的同时，还要承担起对生态环境应尽的责任。在法律与道德的约束下，企业在追求利润最大化的同时，还要广泛关注其他的利益相关者，共同参与环境保护以维护生态平衡。

社会责任可持续目标指的是企业在法律允许的范围内，在追求股东利润最大化的同时对投资者、员工、消费者、社区、政府及环境等各个利益相关者也负有责任。企业将自身的社会责任战略与联合国可持续发展目标进行了系统化匹配，积极践行可持续发展目标。企业社会责任的履行是实现企业可持续发展的动力。企业在实施可持续发展和履行社会责任时，一方面着眼于企业和社会的长远发展，另一方面推动着企业和社会共同进步，具有高度的内在一致性。例如，中航光电的社会责任管理工作的总体目标是成为富有价值、深受客户欢迎、持续高质量发展的全球一流互连方案提供商，切实做到经济效益与社会效益、短期利益与长远利益、自身发展与社会发展相协调，实现企业与员工、企业与社会、企业与环境的健康和谐发展。

公司治理有效性目标指的是企业积极践行联合国可持续发展目标并深入了解各利益相关方的期望和诉求，坚持不断完善公司治理架构、强化风险管理能力、提升信息披露水平、为企业可持续发展构建坚实基础。公司在经营过程中不仅要考虑经济效益，还要考虑社会和环境效益，从而实现可持续发展目标，即经济、社会和环境三方面的平衡发展。公司治理有效性影响投资者的利益和企业的长期健康，并影响可持续发展战略管理过程的效率。公司治理的不同特征让企业可持续发展战略决策、实施等方面呈现出不同特点。例如，上海家化在追求业绩高质量、可持续提升的同时，贯彻落实监管层进一步提高上市公司质量的要求。公司秉承在实践中不断优化的路线，持续优化公司治理体系、完善内部控制体系、提升信息披露和股东回报机制、推行股权激励机制、推进战略创新变革，为公司长期可持续发展构筑最坚实的基础。

小案例

中国核电：践行ESG目标，赋能美好生活

中国核能电力股份有限公司，由中国核工业集团有限公司作为控股股东，联合中国长江三峡集团有限公司、中国远洋海运集团有限公司和航天投资控股有限公司共同出资设立。公司经营范围涵盖核电项目的开发、投资、建设、运营与管理；清洁能源项目的投资、开发；输配电项目的投资、投资管理；核电运行安全技术研究及相关技术服务与咨询业务，还涉足售电等领域。

一直以来，中国核电积极响应联合国可持续发展目标（SDGs），明确履责重点，将与企业紧密相关的关键可持续发展目标融入ESG管理，助力SDGs早日实现。从环境目标来看，中国核电抢抓“2030年碳达峰、2060年碳中和”这一历史机遇，持续构建“核能+非核清洁能源+敏捷端新产业”的产业格局，做生态文明建设的践行者和推动者。中国核电2020年度ESG报告就环境管理目标写道：到2025年，中国核电各类生态环境风险得到有效管控，全面提升生态环境保护能力，形成责任明确、导向清晰、决策科学、多元参与、执行有力的环境治理体系。从社会责任目标来看，中国核电践行共享发展理念，打造积极、卓越、健康、安全的工作环境，投入人力、物力、财力助力乡村振兴建设，努力成为创造价值、富有责任、备受尊敬的企业公民。从治理目标来看，中国核电秉持“强核强国，造福人类”的企业使命，围绕“规模化、标准化、国际化”战略，加强风险识别和管控，着力构建现代企业治理体系，以良好的管治标准促进企业透明有效运营，保障股东和其他利益相关方的权益。

1.5.2 企业ESG管理的对象

随着ESG发展成为一个重要的分析框架，越来越多的利益相关者（包括投资界）希望了解一个企业ESG管理的对象，本节基于ESG的常见内容和管理体系，将企业ESG管理依对象划分为人员管理、资源管理、信息管理和流程管理。

1.ESG人员管理

ESG的人员管理包括高管维度和员工维度。从高管维度来看，ESG事项覆盖决策层、监督层、执行层各个层级，需要分工负责、权责清晰的ESG治理架构，保障ESG事项融入不同层级的履责过程中，提升公司综合治理水平。从员工维度来看，ESG涉及人力资源管理的多个方面，包括人员结构、薪酬福利、培训开发、绩效考核、员工健康等。这些信息的披露可以帮助投资者和利益相关者更好地了解企业的人力资源情况，以及企业在人力资源管理方面的实践和成果。企业需要重视做好相关的员工管理工作，提高自身ESG水平和市场认可度。

2.ESG资源管理

ESG的资源管理包括环境资源管理和社会资源管理。从环境资源管理的角度来看，ESG呼吁关注温室气体、能源、原材料、自然资源（特别是水资源）、生物多样性等维度，体现了企业对自然资源的使用和保护，说明企业基于ESG理念进行资源管理可以促进环保目标的达成、改善自然资源的利用模式。从社会资源管理的角度来看，ESG有助于企业获取投融资资金，赢得良好声誉。企业从产品、顾客、供应商、供应链、社团（或社区）等维度，积极获取并配置社会资源，说明ESG理念可帮助企业获取资金和声誉等社会资源，实现顾客价值共创、供应链管理、与社区供应商等伙伴合作，走向价值共创。

3.ESG信息管理

ESG的信息管理是指利用ESG信息和相关数据进行披露管理、评价管理和投资管理。从披露管理的角度来看，主要关注ESG数据和披露体系，特别是ESG数据的定义、标准和计量等方面。企业基于监管机构、股东及其他投资者、社会公众等利益相关方的对企业信息公开的要求，以定期或不定期的方式，通过年度报告、ESG报告（可持续报告或社会责任报告）、政府指定平台、公司官网可持续相关栏目等方式披露ESG信息。从评价管理的角度来看，主要关注ESG评价体系，特别是ESG评价的统一处理方式、准确性和可比性。ESG评价是对被评主体ESG综合绩效的定量化评价，是对ESG内涵具体化、细节化和数量化的思考，反映的是第三方架构对企业ESG表现的打分、评级等具体信息。从投资管理的角度来看，主要关注ESG信息报告，特别是信息报告的准确性、及时性和一致性，ESG投资需要充分考虑环境、社会及公司治理等非财务信息，是在企业的盈利能力及财务状况等相关指标的基础上，从环境、社会及公司治理的非财务角度考察公司价值与社会价值的信息。

4.ESG流程管理

ESG流程管理的对象是推动企业ESG发展的各个流程的运作及其相互作用方式。成熟的ESG管理是一项系统性的工作——以ESG为核心，企业既要实现“理念—治理—战略—披露—评价—投资”的全要素融合，又要有“决策层—管理层—执行层”组织架构的全方位推进，还需要资源的持续投入和部门之间的相互配合。所以企业要想实现ESG流程管理，必须关注ESG理念、ESG治理架构、ESG战略运营、ESG披露沟通、ESG评价反馈、ESG投资发展这六个流程的运作及其相互作用方式。

1.5.3 企业ESG管理的流程

随着可持续发展理念和ESG实践的迅速发展，企业需要采取系统的方法实施ESG管理实践，并定期重新审视和更新其当前的管理机制和ESG政策，以维持最佳的可持续发展水平。本节重点介绍ESG理念、ESG治理架构、ESG战略运营、ESG披露沟通、ESG评价反馈、ESG投资发展这六个流程，如图1-2所示。

1.确立ESG理念

将ESG理念融入企业发展不是企业是否愿意的问题，而是企业所处经济、社会环境的规律性要求，有其必然性。在企业确立ESG理念之前，首先要充分考虑ESG因素对企业前景的内外部影响，并对自身ESG实践状况进行充分评估。具体包括：第一，企业需要充分分析当前ESG管理的成熟度，包括任何现有的ESG活动，以及每个业务单元和跨工作流程的职责。第二，确定企业为什么想要或需要对ESG负责。第三，确定驱动因素和潜在利益，并确定ESG理念与企业现行管理模式有多接近。在其所在行业和所处市场的背景下，确定ESG对企业的重要性，确定企业ESG管理实践是否能提供竞争优势。之后，企业需要根据自身发展特征重新审视自身ESG发展需求和管理现状，根据自我评估结果，找出差距，确立企业ESG理念，培养ESG价值观和企业文化。具体包括：第一，确定企业在ESG领域的未来目标。第二，确定理想的组织在运营、管理和沟通方面的ESG文化。第三，确定将出现哪些新的利益相关者以及他们将如何参与。第四，识别ESG战略是否与组织的文化和总体战略一致，据此升级完善。

2.制定ESG治理架构

治理架构是ESG管理实践的一个重要维度，是企业ESG管理实践的结构支撑，企业的ESG治理架构以及相应的治理机制、治理效能往往决定企业的ESG绩效。根据企业是否独立设置ESG管理部门，企业的ESG管理组织体系有两种情况：一是专门的ESG管理组织架构；二是将ESG治理嵌入企业既有的管理组织架构之中。企业建立的专门的ESG管理组织架构实际上是企业ESG管理实践的指挥机构，而融入了ESG的企业既有管理组织架构实际上是企业ESG管理实践的执行者、落实者。如何设置ESG治理架构没有唯一正确的答案。企业可以结合公司治理现状、营业规模、业务的社会影响等实际情况进行综合考虑，选择适合自己的ESG管理架构，主要流程包括设立ESG委员会和工作组、以董事会为ESG治理核心、建立协同工作机制。

3.实施ESG战略运营

ESG的战略运营状况决定了企业ESG管理实践能否落地。在ESG战略实施层面，企业需要明确战略实施路线并落实到相关的执行部门，建立ESG风险管理体系，基于风险评估采取适当的应对举措，增强企业韧性，通过持续监控管理风险和绩效，提升运营管理及流程，为利益相关方创造综合价值。企业ESG战略管理涉及环境、社会、治理三方面内容。依据ESRS等现行ESG披露标准，企业ESG战略管理至少在环境责任方面涵盖气候变化、资源管理、能源使用和废物处理等表现；在社会责任方面涵盖员工权益、劳动关系、社区关系、人权和供应链管理等表现；在治理责任方面涵盖公司治理结构、董事会组成、股东权益保护等表现。主要流程包括将ESG要素融入企业战略（构筑ESG顶层设计）、设立战略实施路线并明确职责、设立风险管理体系进行风险评估与应对。

4.进行ESG披露沟通

企业的ESG管理实践最终需要通过系统合规的ESG信息披露机制与利益相关者进行沟通反馈。因此，构建ESG信息披露机制，向社会各方充分披露信息，减少信息的不对称和提高自身信息披露的质量，是企业ESG管理实践的重要一环。有效的披露可为企业带来诸多益处：加强环境与社会风险的管理，推动企业可持续发展能力的提升；树立负责任的企业品牌和形象，提高企业声誉；满足政府、行业协会的监管要求，合规且系统地展现自身在ESG方面的绩效；选择负责任的供应商，共同维护客户权益，提升客户满意度。主要流程包括建立完善的信息披露机制、提高ESG信息披露的完整性和透明性、以信息披露促进管理提升。

小案例

中芯国际：科创板ESG治理及信息披露践行者

中芯国际集成电路制造有限公司是世界领先的集成电路芯片代工企业之一，也是中国内地规模最大、技术最先进的集成电路芯片制造企业。主要业务是根据客户本身或第三者的集成电路设计为客户制造集成电路芯片。

中芯国际较早开始践行ESG治理（环境保护、社会责任和公司治理），并通过公司官网、CSR报告、CDP报告和DJSI报告及年报等渠道面向投资者披露相关信息。中芯国际多年来在ESG方面的披露提供了公司在有效利用自然资源、环境治理、供应链管理、人力资源管理、对社会的贡献、董事会治理、商业道德、信息披露及合规等维度的信息，为投资者提供了十分全面的公司信息，帮助投资者判断公司是否真正能借助良好的体制建设和管理能力为投资者创造长期价值。

中芯国际不但注重企业发展和创造经济价值，并且不断推动ESG治理机制建设，坚持可持续发展。与投资者沟通ESG治理信息，不是在空中楼阁高谈阔论理想和目标。ESG治理信息方面的沟通都基于公司长期以来在此方面做的实质性工作：公司管理层的引领，相应部门的设立，管理机制的完善和各部门的协同。在企业管制方面，公司还设有内部审计、合规办公室、风险管理组织和信息披露部门，专门建立了内部合规机制（ICP）确保公司遵守高科技产品的国际出口管制法律和条约。公司也有严格的股价敏感资料披露政策及程序。这些部门共同协助董事会审计委员会评估经营风险，敦促改善公司内部控制，降低风险并提升公司治理水平。

5.推动ESG评价反馈

企业搭建ESG实施与运营体系后，应当对ESG绩效进行监测和评估，促进ESG管理体系的不断完善。这里讲的企业ESG绩效评价不是指评级机构对企业的ESG评价评级，而是指企业自身在ESG管理实践过程中进行常态化的跟踪、分析、评估，根据企业在常态化的日常评价中发现的ESG问题，对企业的战略、实施、执行活动进行相应的优化与调整，以符合企业的ESG战略方向，保持、提升企业ESG绩效水平，同时也可以使企业更为便利地定期编制ESG报告。主要流程包括制定和完善ESG考评体系、建立ESG激励与约束机制、建立ESG考评反馈机制。

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首创环保集团：聚焦ESG管理，推动“生态+2025”战略发展规划落地

北京首创生态环保集团股份有限公司（以下简称“首创环保集团”）成立于1999年，是全国500强企业北京首都创业集团有限公司（以下简称“首创集团”）控股的环保旗舰上市公司。首创环保集团深耕环保行业二十余年，在城镇水务及水环境综合服务、固废综合治理、大气环境与工业服务、资源能源等领域为客户提供高效、智慧、绿色的解决方案。

首创环保集团搭建并持续完善结构完整、层级清晰、系统化的ESG管理架构，进一步提升ESG管理效率。ESG工作组负责ESG相关规则与战略的决策，确保公司ESG管理与公司发展方向一致。另外，ESG工作组负责推动公司ESG相关规划的执行及各项工作的落地，并组织协调各部门及下属公司开展ESG实践工作。

首创环保集团结合自身战略规划，对标行业优秀企业，分析识别出25项ESG重大性议题（2022年度），包含员工责任、产品责任、社会、环境和公司治理五个类别，并依据“对首创环保的重要性”和“对利益相关方的重要性”绘制议题矩阵。针对不同的议题，首创环保集团对自身可持续发展现状开展分析，深化ESG实践，并在报告中进行重点披露，以回应利益相关方的诉求。

通过搭建ESG管理架构、编制发布ESG报告，首创环保集团可以回溯信息化管理、运营管理、数据安全管理等方面遇到的问题，并逐一反馈与解决，以ESG管理为基础，规划高质量发展路径。

6.布局ESG投资发展

ESG投资是在传统财务分析的基础上，充分考虑环境、社会及公司治理等非财务因素的投资方法论。ESG投资需要投资者在分析企业的盈利能力及财务状况等相关指标的基础上，从环境、社会及治理的非财务角度考察公司的经济与社会价值。ESG投资能促进企业ESG表现和企业价值重构，具有显著的积极影响，重视环境、社会和公司治理，承担社会责任的企业更具有企业价值提升潜力和动力，更可能在资本市场获得更多的金融资源。同时，ESG投资能帮助企业将自身冗余资源和投资性资产布局到高ESG绩效表现的产业，这也算是企业ESG管理实践的最后一环。ESG投资一方面能够促进企业将ESG评价纳入其项目投资决策流程，推动ESG对企业项目投资的引导作用；另一方面，ESG投资立足ESG三个维度，可引导资本市场的资源向ESG表现良好的企业流动，产生信号传递和羊群效应，加强上市企业定期同业对比分析，倒逼企业向行业领先企业吸取ESG先进经验，推动上市公司高质量发展，降低企业融资成本，提升企业品牌形象。主要流程包括遵循投资机构披露要求、规范信息并获取资本市场认可、打造良好的ESG表现和声誉。

小案例

Infosys：践行ESG理念，构建ESG管理体系

Infosys是印度历史上第一家在美国上市的公司。作为一家大型软件外包公司，其主要业务是向全球客户提供软件外包、咨询等IT服务。Infosys凭借其在ESG问题上的出色表现，得到了许多ESG评价机构的信任和青睐。

Infosys将ESG理念贯彻到工作的每个环节，积极响应生态和社会需求。在过去的几年中，Infosys公司员工人均耗电量大幅减少，并成为印度第一家加入RE100联盟的公司，承诺至2050年将100%使用可再生电力。2020年，Infosys已经用可再生能源代替了将近一半的电力消耗，并积极投身到可持续能源计划当中，包括对60兆瓦的太阳能光伏发电的投资，展现了Infosys向可再生能源转型的决心。Infosys在2020年表示，公司已经实现了碳中和。在社会方面，为了提高普通民众的生活水平，Infosys推出面向社会的培训计划，预计将培养1000万名拥有数字技能的人才，为超过8000万人的生活提供技术支持。在治理方面，Infosys始终坚持在可持续发展原则基础上为股东创造最大价值，同时努力保障所有利益相关者的权益，为此Infosys设定了许多执行标准，包括日常运营、价值链、供应链和监管的每一环节。作为印度治理实践最优秀的公司之一，Infosys将道德治理放在首位，建立了完善的问责机制，包括领导者、员工、合作伙伴和供应商在内的所有成员都必须严格遵守并积极维护。

1.5.4 企业ESG管理的内容

综上，企业ESG管理是企业将环境、社会责任和治理因素纳入战略决策和实践过程，同时考虑自身和相关利益者发展的管理活动。本书聚焦企业ESG管理，系统梳理了企业ESG管理的理论研究与实践发展。具体来看，第1章从ESG的定义概念、发展脉络、理论基础引入，探究了ESG嵌入企业管理的意义、原则和结果，由此推出企业ESG管理的目标、对象、流程和八个核心内容。第2章关注ESG战略管理的重要性，系统论述了ESG战略管理的相关概念、文化管理体系、战略管理流程、风险挑战。第3章关注ESG披露管理的重要性，系统论述了ESG披露管理的相关概念、披露体系、应用领域。第4章关注ESG评价评级管理的重要性，系统论述了ESG评价管理的相关概念、评价体系、应用领域。第5章关注ESG投资管理的重要性，系统论述了ESG投资管理的相关概念、策略、生态体系和应用领域。第6章聚焦企业环境责任可持续的重要目标，系统论述了环境管理的定义、重要应用领域，并提出E-CPC模型。第7章聚焦企业社会责任可持续的重要目标，系统论述了社会责任管理的定义、重要应用领域，并提出S-LPSS模型。第8章聚焦公司治理有效性的重要目标，系统论述了治理管理的定义、重要应用领域，并提出G-SME模型。企业ESG管理的整体框架如图1-3所示。